企業型確定拠出年金の商品選び、ベスト４はコレだ。
条件を満たすと口座管理手数料が無料に 野村證券のiDeCoの大きな特徴は、 一定条件を満たすと、口座管理手数料が無料になることです。 iDeCoの金融機関選びで重要なのは「口座管理手数料（運営管理手数料）」と「商品のラインナップ」です。 野村證券の場合、口座管理手数料は下記のようになっています。 口座管理手数料（月額） 288円（税込）（年額3,456円） 口座管理手数料の無料条件 月額１万円以上の掛金またはiDeCo資産残高が100万円以上で無料に iDeCoの掛金は毎月5,000円～68,000円です。 （掛金の上限額は自営業、公務員、サラリーマンなど、職業によって異なります） 掛金が多い人ほど、より早い期間で口座管理手数料の無料条件（資産残高100万円）に達するため、お得です。 もちろん、当初から月額１万円以上を拠出できる方であれば、最初から口座管理手数料０円で運用できます。 口座管理手数料の他にもiDeCoでは様々な費用がかかります。 少なくない手数料が必要ですが、iDeCoは国が後押ししている制度であり、節税効果も大きいためトータルで考えると、メリットの方が大きいです。 費用の一覧は下記の通りです。 １年分をまとめて支払うことや、ボーナス時に増額して掛金を積立する、またはボーナス一括で１年分を支払うといったことが可能です。 国民年金基金連合会の手数料（月額105円・税込）は原則として掛金拠出時に支払います。 つまり、掛金一括払いにすると国民年金基金連合会の手数料を11ヶ月分節約できます。 「共通」と書かれている費用については、どの金融機関でiDeCoを選んでも共通して発生します。 iDeCoの金融機関の中には、 無条件で口座管理手数料を０円にしているところもあります。 手数料を抑えて運用したい方は、口座管理手数料０円の金融機関を選択するのがおすすめです。 1％の信託報酬が侮れない理由です 低コストな投資信託を選ぶならば、おのずと特定の指数に連動する「」を選択することになります。 また、長い歴史において 「インデックスファンド」は信託報酬の高い「アクティブファンド」よりも高い成績をあげていることが証明されています。 投資信託の中では地味な存在ですが、少なくともiDeCoでは長期の安定運用を目指し、低コストのインデックスファンドを選択することをおすすめします。 また、野村證券は比較的良い商品をラインナップに加えているので、選択さえ間違わなければ運用結果も期待できるはずです。 私自身はので、実際にこれらの商品を買っているわけではありませんが、今回は中立的な視点から野村のiDeCoで良いと思える商品を拾ってみました。 私が利用する SBI証券（セレクトプラン）、iDeCoで人気の高い 楽天証券、そして証券業界第２位の 大和証券のiDeCoの商品も合わせて比較します。 やはり基本となるのは「国内株式」、「国内債券」、「外国株式」、「外国債券」の４つの資産クラスをバランスよく組み入れることです。 リスクを取りたくない方は、国内債券の比率を増やすことで運用パフォーマンスを安定させることができます。 野村DC国内株式インデックスファンド・TOPIX 国内株式を投資対象とした投資信託では、野村アセットマネジメントが運用する TOPIX（東証株価指数）連動型のインデックスファンドがおすすめです。 国内株式インデックスファンドには「野村日経225インデックスファンド」という商品もあり、両者の違いはベンチマーク（連動する指数）が日経平均株価か、TOPIXかの違いです。 日経平均株価は日本経済新聞社が選んだ225銘柄から算出される株価指数ですが、TOPIXは東証一部に上場するすべての銘柄の時価総額から算出する指数なので、個人的にはTOPIX連動投信を選ぶのが良いと思います。 他の金融機関のTOPIXインデックスファンドと比較してみます。 154％ SBI証券 eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX） 0. 154％ 楽天証券 三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド 0. 176％ 大和証券 ダイワつみたてインデックス日本株式 0. SBI証券、野村證券、大和証券はほぼ横並びの状態です。 楽天証券のiDeCoだけがややコスト高ですね。 野村DC国内債券インデックスファンド・NOMURA-BPI総合 国内株式、国内債券、外国株式、外国債券の中でも最もリスクが低いのが「 国内債券」です。 iDeCoで元本確保型商品（定期預金など）を選ぶ方も多いのですが、国内債券であればより高い利回りで運用できます。 数ある資産クラスの中でも国内債券は特段にリスクが小さいので、元本割れの可能性は極めて低いです。 野村のiDeCoでは「 野村DC国内債券インデックスファンド・NOMURA-BPI総合」を国内債券インデックスファンドとしてラインナップに加えています。 この商品の組入比率を高めにするほど、よりローリスク・ローリターンな運用が可能となります。 ただし、昨今のマイナス金利環境では、国内債券からはほとんど利回りを得ることができません。 現在の低金利状況では、あえて国内債券ファンドを組み入れる必要を感じないというのが私の意見です。 132％ SBI証券 eMAXIS Slim 国内債券インデックス 0. 132％ 楽天証券 たわらノーロード国内債券 0. 154％ 大和証券 ダイワつみたてインデックス日本債券 0. 以前は野村證券・大和証券ともに信託報酬の高い商品をラインナップしていたのですが、その後の改定によってネット証券に負けない競争力を保っています。 国内株式インデックスファンドと同様に、SBI証券、野村證券、大和証券の３社はほぼ横並び、楽天証券だけが出遅れています。 野村DC外国株式インデックスファンド・MSCI-KOKUSAI 外国株式インデックスファンドは「 野村DC外国株式インデックスファンド・MSCI-KOKUSAI」という商品がおすすめです。 この投資信託は、日本を除いた先進国22カ国に対して世界分散投資を行うファンドで、世界経済の成長や、世界企業が生み出した利益の蓄積をリターンとして得ることができます。 新興国は投資対象外です。 新興国への投資も行いたい場合は「 野村新興国株式インデックスファンド（確定拠出年金向け）」という商品がラインナップにあります。 新興国に投資するかどうかはお好みです。 筆者の意見としては、特に必要性を感じないため、外国株式への投資は先進国のみで十分だと思います。 野村DC外国株式インデックスファンドと同様に、MSCI-KOKUSAIに連動する他社の商品と比較しました。 154％ SBI証券 eMAXIS Slim 先進国株式インデックス 0. 10989％ 楽天証券 たわらノーロード 先進国株式 0. 10989％ 大和証券 ダイワつみたてインデックス外国株式 0. SBI証券と楽天証券のiDeCoで取り扱う商品の競争力が目立ちます。 先進国株式インデックスファンドに関しては、野村證券や大和証券のコスト（信託報酬）はやや高めです。 繰り返しますが、インデックスファンドの場合、連動指数が同じなら、コスト差によってリターンに差が付きます。 これは、先進国株式インデックスファンドに投資をするなら、SBI証券や楽天証券のiDeCoを選んだほうが、将来受け取れる年金が多くなるということを意味します。 （右のものほどハイリスク・ハイリターン） 国内債券と比較するとリスクは高いですが、株式よりも低リスクで運用できるのが、外国債券の特徴です。 外国株式と同様に、投資対象を新興国に絞った「野村新興国債券インデックスファンド（確定拠出年金向け）」もラインナップに存在しますが、こちらはお好みで組み入れるかどうかを考えるようにします。 個人的には、新興国への投資比率は、外国株式、外国債券ともに０％でも問題ないと考えています。 また、昨今の低金利環境では、国内株式と同様に先進国債券からも得られる利回りが小さいため、投資妙味が薄くなっていると個人的には感じます。 154％ SBI証券 eMAXIS Slim 先進国債券インデックス 0. 154％ 楽天証券 たわらノーロード先進国債券 0. 187％ 大和証券 ダイワつみたてインデックス外国債券 0. 各社ほぼ横並びの状態です。 セブン銀行確定拠出年金専用定期預金5年（元本確保型） 元本確保型商品を選びたい方にも、野村證券のiDeCoはおすすめです。 野村證券では、セブン銀行の５年もの定期預金を元本確保型商品としてラインナップしています。 もちろん、その他の金融機関も元本確保型商品の取り扱いがあります。 大和証券：あおぞらDC定期（１年もの）• 楽天証券：みずほ銀行定期預金（１年もの）• 大和証券：あおぞらDC定期（１年もの） マイターゲット2050（確定拠出年金向け） ターゲットイヤーファンドというのは、確定拠出年金の受取可能年齢である60歳に向けて資産の組入比率を自動的に変化させていく仕組みの投資信託です。 例えば、2017年に30歳の人は、30年後の2047年に60歳となります。 この場合、2050年をターゲットにした「 マイターゲット2050」のような商品を選んでおくと、１本の投資信託で、年齢変化にあわせて組入比率をうまく調整してくれます。 自身が30歳くらいの若い時は、株式の組み入れ比率を高めて積極的な運用を行い、60歳になる頃には債券比率が高く安全性を重視した運用へと徐々に切り替わります。 「マイターゲット2050」の場合、設定当初となる2016年の時点では株式組み入れ比率が45％ですが、2045年7月以降は株式組み入れ比率は20％と少なくなります。 また、信託報酬も資産クラスの構成比率によって変化します。 マイターゲットと同様の商品は、他の金融機関でも扱っています。 3456％～0. 3888％ SBI証券 セレブライフ・ストーリー2045 0. 6843％程度 楽天証券 楽天ターゲットイヤー2050 0. ターゲットイヤーファンドに関しては、野村證券の圧勝ですね。 ターゲットイヤーファンドのような 「バランス型投信」は１本でバランスよく分散投資できるのがメリットです。 しかし、デメリットもわずかに存在します。 バランス型投信の詳しい解説は下記の記事で行っていますので、あわせてご覧ください。 あわせて読みたい： 野村のiDeCoはおすすめできる？ 上記の商品ラインナップを見てみると、やはりSBI証券のiDeCo（セレクトプラン）には劣る印象があります。 業界大手の大和証券とは投資信託の比較ではほぼ横並びの状態です。 しかし、大和証券はiDeCoの口座管理手数料（運営管理手数料）を完全無料にしているため、条件付きで無料となる野村證券と比べると優位かもしれません。 一方で、野村證券のiDeCoはターゲットイヤーファンドで競争力を発揮しています。 大和証券のiDeCoにはターゲットイヤーファンドがありませんので、商品構成次第では野村證券を選んだほうが良いと感じる方もいるでしょう。 ただ、個人的にはコスト面で少しでもリードしているSBI証券のiDeCo（セレクトプラン）を選びたいという気持ちは変わりませんでした。 （私はSBI証券のiDeCoを選んでいます） 口座管理手数料（運営管理手数料）についてはすでに述べて来たとおりですが、再度まとめます。 口座管理手数料で比較 口座管理手数料は、一定条件を満たすことで優遇される金融機関があります。 野村證券はiDeCo運用残高が一定額に達すると口座管理手数料が割引されますが、大和証券は当初からずっと口座管理手数料が ０円です。 また、楽天証券とSBI証券も 無条件で最初から口座管理手数料はずっと無料です。 証券会社 口座管理手数料 特別条件 大和証券 完全無料 — SBI証券 完全無料 — 楽天証券 完全無料 — 野村證券 月額288円（税込） 月額１万円以上の掛金またはiDeCo資産残高100万円以上で無料に 口座管理手数料で比較すると、 野村證券はやや不利な印象です。 仮にiDeCoの運用期間が30年だったとすると、野村のiDeCoでは当面のあいだ、毎月数百円の手数料を支払続けなければなりません。 しかし、SBI証券や楽天証券、大和証券であればその間の 口座管理手数料はずっと０円です。
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